Tom 装备制造：关注海疆防务清洁能源环保设备
装备制造：关注海疆防务清洁能源环保设备 更新时间：2010-12-22 9:12:12 由于2011年国内固定资产投资增速将放缓，目前机械行业出口增长停滞，钢材价格在通胀预期下可能重拾升势，预计明年机械行业全行业销售增速约为15%左右。 “十二五”海洋经济产业孕育着巨大机会，全球油价已经缓步盘升至85美元/桶左右，全球钻井平台平均利用率也基本企稳在80%，我们认为中集集团的能源化工和海洋工程设备发展更趋明朗，而海油工程作为深海油气开采的作业者，2011年3-4月份可择机配置。 清洁能源主要包括水电、风电、核电、天然气、页岩气等。这一领域的上市公司我们主要关注的有中国一重、二重重装、杰瑞股份等。 海军舰船在新形势下迫切需要加速发展。我国国防支出仅占GDP的2%。人均大约为美国的1/20，仍有较大的提升空间。美韩在黄海军演，窥视京津门户；日方在东海多次挑起钓鱼岛纷争；南海涉及六国七方，油气资源日益被鲸吞。我们建议关注与海疆防务相关的船舶制造类上市公司。 “十二五”环保产业全方位高速发展。国家“十二五”期间环保投入将加大，预计5年内总投资将达到3.1万亿元，其中环境污染治理设施要投入1万亿元。环保设备2003年至2010年的复合增长率为37%。我们估计“十二五”期间仍然有望保持30%以上的增速。建议关注先河环保、科林环保、盛运股份等相关公司。 我们认为在轻工机械、工业服务、高铁部件、煤矿安全方面蕴含着一些个股机会：巨星科技是放在机械板块的消费股，估值尚有空间；杭氧股份致力于工业气体服务业务，气体业务存在超预期的可能；博深工具业绩有超预期的潜力，进军高铁刹车片进程值得关注。郑煤机的发展内生增长明确，未来将择机外延扩张。
