autumn 读报精研 两只金股推荐评级
读报精研 两只金股推荐评级 更新时间：2011-3-8 9:03:40
金刚玻璃产能逐步释放 ■广发证券： 投资要点：公司在安防玻璃系统具有较强的市场话语权，价格可以保持相对平稳，产能逐步释放。此外，公司还涉及光伏组件、太阳能电池片，受益新能源发展。 投资评级：我们充分认可并看好公司在安防玻璃上的竞争优势，预计公司2010、2011、2012年每股收益分别为0.43、0.98、1.43元。考虑到公司的高成长性，同时具备新能源、高科技等多个热门概念，给予公司40倍市盈率，对应2011年39.20元股价，给予买入评级。
潞安环能 业绩超预期 研报精选 ■申银万国： 投资要点：公司2010年营业收入214亿元，四季度收入接近70亿元，环比增长19%，同比增长41.5%，主要来自于整合17个小矿的并表。剔除所得税优惠及小矿并表两大因素影响，公司2010年业绩应该为2.92元/股。公司正常经营所产生的四季度业绩应该为0.92元/股，环比三季度增长31.7%，同比去年增长99%。环比业绩大幅增长的原因一方面来自于喷吹煤合同价在四季度提升了70元/吨，另一方面我们推测公司四季度成本费用控制较好，这也是业绩超预期的主要原因。 投资评级：公司合计整合产能1500万吨，未来2011-2013年产能扩张空间巨大。另外，集团规划十二五在山西形成亿吨产能，承诺全部注入上市公司，注入规模两倍于公司现有产量，未来公司成长性优异，维持买入评级。
