小智 电气设备：多晶硅涨价才刚刚开始
电气设备：多晶硅涨价才刚刚开始 更新时间：2010-8-26 0:22:03 本周电力设备新能源股整体表现超过大势。涨幅最大的是新能源车板块，国家政策一再超预期的势头有望中期保持。输配电板块受重组预期增强的刺激，也总体小幅跑赢。 下阶段我们最关注2条投资主线：多晶硅价格的持续上涨、高端电网投资大幅超预期。 光伏市场景气开始由下游传导至上游，多晶硅涨价近期突然加速，已由7月下旬的415元/公斤，升至近500元/公斤。然而这只是个开始。由于08年以来国际、国内的扩产项目大多没能得到资金支持，市场预期的产能大释放在未来2年不会到来。而需求大超预期，供求过剩已成历史。预计未来2年多晶硅企业的盈利能力增强，A股最受益的是乐山电力和天威保变。 首条交流特高压验收，是国家对高端电网大规模扩建的明确支持信号。国网公司必将在即将公布的“十二五”规划中，将高端网架建设摆在极端重要的位置。预计500kV以上电网建设投资总额将大幅超出市场一致预期。我们强烈看好高端一次设备。受益公司包括：天威保变、创元科技、三普药业、特变电工、中国西电。
