XiaoMing 海通证券基金超额收益榜单公布 工银瑞信权益、固收双丰收
顶尖财经网2020-6-15 9:51:47讯：
海通证券近日最新发布的《基金超额收益排行榜》显示，截至5月底，综合投研实力突出的工银瑞信基金旗下23只主动型基金近三年超额收益居同类前1/3。其中主动股票开放式基金平均超额回报逾45%，跑赢同类平均近10个百分点。超额收益是指基金业绩相较于业绩比较基准的表现，是衡量基金主动投资能力的一项重要指标。领先的业绩折射出工银瑞信持续提升的主动投资实力。
主动权益基金超额回报持续领先
近年来A股较为明显的结构性行情，为公募基金发挥专业投资能力提供了良好的空间。海通《基金超额收益排行榜》显示，近3年、1年、6个月主动股票基金持续获得正的超额回报，工银瑞信旗下主动股票开放式基金整体表现突出，在上述区间的平均超额收益分别达到45.32%、36.72%和18.78%，均跑赢同类平均水平。
从近1年来看，工银瑞信旗下39只主动型基金超额回报位列同类前1/3；拉长时间线至近3年，工银瑞信23只基金超额收益居同类前1/3，8只主动股票基金超额回报逾45%，其中工银文体产业、工银前沿医疗和工银养老产业3只基金近3年的绝对收益、超额收益均超过100%，在196只同类中居前十。
具体来看，工银瑞信旗下超额收益领先的主动偏股基金既有行业主题基金，也有泛主题基金，显示出多策略、多领域获取超额收益的能力。在行业主题基金方面，工银瑞信经过多年前瞻性布局和持续提升投资能力，已形成“实力基金经理+特色产品”多点开花的局面。
根据银河证券及海通证券数据，截至5月底，由袁芳管理的工银文体产业，过去1年、2年、3年绝对收益持续位居同类前十，近3年超额收益达113.69%，排名主动股票开放式基金第4/196；由赵蓓带领的医药投研团队同样表现出众，如工银前沿医疗过去6个月、1年、3年绝对收益稳居同类医药医疗健康行业股票基金前3，近3年收益率达140.23%，居2/12，超额回报达113.65%，排名5/196；工银养老产业过去6个月、1年、2年、3年累计收益率均位居同类Top10，该基金过去三年收益率达111.24%，位列2/18，超额回报达105.80%，排名7/196。此外，工银战略转型、工银物流产业、工银美丽城镇主题等基金近3年超额收益也均超过50%。
泛主题基金方面，工银新金融、工银新趋势、工银中小盘成长、工银量化策略、工银红利、工银优质精选等基金的近三年超额回报也都超过了40%。
老牌军团“固收+”实力领航
相比主动权益类基金，债券基金的收益特征相对平稳，且债市参与者以机构为主，获取超额收益的难度大。作为银行系旗舰基金公司，工银瑞信凭着在固收领域精进的主动投资管理能力，多只固收产品同样位居前列。
海通证券《基金超额收益排行榜》显示，近3年工银瑞信10只债券基金超额回报逾5%，其中3只超额回报逾10%；从绝对收益来看，银河证券显示，公司旗下19只债基收益率逾15%，为风险偏好较低的稳健型投资者持续创造了良好的绝对收益和超额收益。
其中，工银瑞信旗下的“固收+”产品表现尤为突出。如二级债基长跑健将――工银产业债A近3年绝对回报21.25%，超额回报达9.47%，位列同类前1/4，并同时获评银河证券、海通证券3年期、5年期五星最高评级。该基金由固定收益部副总监何秀红掌舵，她在投资中注重寻求本金安全，债券上主要投资于评级较高的投资级债券，不做过多的信用下沉，来获取稳健回报。
此外，工银双债增强过去1年、2年、3年超额收益均持续居同类前10%，近1年净值增长率达16.8%，超额收益达12.34%，同类排名10/444。该基金主要投资于可转债和信用债，在不同行情阶段进行灵活配置，近年来该基金积极参与新发可转债申购，较好地把握住了市场行情。
无论在股票市场还是债券市场，要透过纷繁多变的市场持续获取超额收益，都需要扎实的投研功力。成立15年来，工银瑞信一直秉持“稳健投资、价值投资、长期投资”的投资理念，建立了规范的投资决策机制及贯穿研究、投资管理、跟踪监控、归因分析等在内的“全流程”管理体系。同时，工银瑞信基于业务特点和投资团队成员能力综合评估分析，设立了15个能力中心和4大研究板块，持续完善投资能力，为持续优异业绩奠定基础。截至2020年一季末，工银瑞信拥有投研人员逾170人，投资人员平均拥有约10年的从业经验，投资人员平均在职时间达5年以上，显著高于行业平均水平。
